• bitcoinBitcoin (BTC) $ 37,829.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 2,033.50
  • tetherTether (USDT) $ 0.999865
  • bnbBNB (BNB) $ 227.62
  • xrpXRP (XRP) $ 0.604266
  • solanaSolana (SOL) $ 59.97
  • usd-coinUSDC (USDC) $ 0.999698
  • staked-etherLido Staked Ether (STETH) $ 2,033.23
  • cardanoCardano (ADA) $ 0.377176
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.081295
  • tronTRON (TRX) $ 0.103334
  • the-open-networkToncoin (TON) $ 2.43
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 14.44
  • avalanche-2Avalanche (AVAX) $ 21.21
  • matic-networkPolygon (MATIC) $ 0.758320
  • polkadotPolkadot (DOT) $ 5.15
  • wrapped-bitcoinWrapped Bitcoin (WBTC) $ 37,825.00
  • daiDai (DAI) $ 0.997098
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 69.77
  • shiba-inuShiba Inu (SHIB) $ 0.000008
  • uniswapUniswap (UNI) $ 5.90
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 222.31
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 3.98
  • okbOKB (OKB) $ 56.16
  • stellarStellar (XLM) $ 0.118649
  • moneroMonero (XMR) $ 167.91
  • true-usdTrueUSD (TUSD) $ 0.997772
  • kaspaKaspa (KAS) $ 0.129500
  • cosmosCosmos Hub (ATOM) $ 9.29
  • ethereum-classicEthereum Classic (ETC) $ 18.64
  • crypto-com-chainCronos (CRO) $ 0.090805
  • filecoinFilecoin (FIL) $ 4.40
  • lido-daoLido DAO (LDO) $ 2.28
  • hedera-hashgraphHedera (HBAR) $ 0.060325
  • internet-computerInternet Computer (ICP) $ 4.49
  • aptosAptos (APT) $ 7.02
  • thorchainTHORChain (RUNE) $ 6.37
  • nearNEAR Protocol (NEAR) $ 1.83
  • binance-usdBUSD (BUSD) $ 0.996883
  • mantleMantle (MNT) $ 0.532690
  • immutable-xImmutable (IMX) $ 1.27
  • vechainVeChain (VET) $ 0.021564
  • bittensorBittensor (TAO) $ 261.57
  • injective-protocolInjective (INJ) $ 17.60
  • optimismOptimism (OP) $ 1.67
  • quant-networkQuant (QNT) $ 98.28
  • makerMaker (MKR) $ 1,531.67
  • aaveAave (AAVE) $ 96.02
  • the-graphThe Graph (GRT) $ 0.141607
  • arbitrumArbitrum (ARB) $ 1.01
  • render-tokenRender (RNDR) $ 3.34
  • rocket-pool-ethRocket Pool ETH (RETH) $ 2,223.63
  • elrond-erd-2MultiversX (EGLD) $ 43.02
  • havvenSynthetix Network (SNX) $ 3.32
  • algorandAlgorand (ALGO) $ 0.132951
  • blockstackStacks (STX) $ 0.709374
  • theta-tokenTheta Network (THETA) $ 0.993194
  • flowFlow (FLOW) $ 0.645551
  • bitcoin-svBitcoin SV (BSV) $ 45.95
  • celestiaCelestia (TIA) $ 6.08
  • the-sandboxThe Sandbox (SAND) $ 0.407809
  • first-digital-usdFirst Digital USD (FDUSD) $ 0.999818
  • fantomFantom (FTM) $ 0.300499
  • axie-infinityAxie Infinity (AXS) $ 6.32
  • decentralandDecentraland (MANA) $ 0.434029
  • kucoin-sharesKuCoin (KCS) $ 8.15
  • whitebitWhiteBIT Coin (WBT) $ 5.37
  • neoNEO (NEO) $ 10.92
  • eosEOS (EOS) $ 0.675368
  • kavaKava (KAVA) $ 0.765523
  • bitget-tokenBitget Token (BGB) $ 0.536148
  • tezosTezos (XTZ) $ 0.820355
  • wemix-tokenWEMIX (WEMIX) $ 2.24
  • mina-protocolMina Protocol (MINA) $ 0.732014
  • usddUSDD (USDD) $ 0.998379
  • galaGALA (GALA) $ 0.025020
  • iotaIOTA (IOTA) $ 0.231311
  • terra-lunaTerra Luna Classic (LUNC) $ 0.000118
  • xdce-crowd-saleXDC Network (XDC) $ 0.048438
  • fraxFrax (FRAX) $ 0.998248
  • illuviumIlluvium (ILV) $ 107.47
  • klay-tokenKlaytn (KLAY) $ 0.189220
  • pyth-networkPyth Network (PYTH) $ 0.401826
  • frax-etherFrax Ether (FRXETH) $ 2,030.48
  • tokenize-xchangeTokenize Xchange (TKX) $ 7.50
  • cheeleeCheelee (CHEEL) $ 10.94
  • apecoinApeCoin (APE) $ 1.60
  • suiSui (SUI) $ 0.631612
  • gatechain-tokenGate (GT) $ 4.24
  • dydxdYdX (ETHDYDX) $ 3.25
  • radixRadix (XRD) $ 0.054684
  • ecasheCash (XEC) $ 0.000029
  • blurBlur (BLUR) $ 0.489276
  • fetch-aiFetch.ai (FET) $ 0.518668
  • rocket-poolRocket Pool (RPL) $ 27.11
  • frax-shareFrax Share (FXS) $ 7.15
  • pancakeswap-tokenPancakeSwap (CAKE) $ 2.25
  • conflux-tokenConflux (CFX) $ 0.150367
  • gasGas (GAS) $ 7.87
  • curve-dao-tokenCurve DAO (CRV) $ 0.550954

Кто такие маркетмейкеры крипторынка. Зачем они нужны и как зарабатывают

0 4

Кто такие маркетмейкеры рынка криптовалют, зачем они нужны и как зарабатывают Маркетмейкеры играют ключевую роль на криптобиржах, помогая обеспечить ликвидность для трейдеров. Рассказываем о принципах их работы и источниках дохода


                    Кто такие маркетмейкеры крипторынка. Зачем они нужны и как зарабатывают

Маркетмейкеры играют ключевую роль в поддержании ликвидности на финансовых рынках, делая их привлекательными для трейдеров. Их основной задачей является обеспечение существенного спроса и предложения на тот или иной актив, а также поддержание высокого уровня торговой активности. Это гарантирует быстрое исполнение ордеров, а значит, благоприятную рыночную конъюнктуру и снижение рисков для участников рынка.

Маркетмейкеры задают для торговых пар цены предложения и цены спроса, а также могут выступать в качестве покупателя или продавца в сделке при отсутствии подходящего контрагента.

В качестве маркетмейкеров чаще всего выступают крупные финансовые институты, способные обеспечить необходимые объемы торгов, но иногда эту роль могут выполнять и индивидуальные трейдеры. Однако требования к ним весьма жесткие, и соответствовать им могут, как правило, только профильные компании, предлагающие маркетмейкинг в качестве основной услуги. Во избежание конфликта интересов криптотрейдерам важно убедиться в том, что биржа и маркетмейкер — это две разные сущности.

rbc.group

Примеры крупных компаний-маркетмейкеров криптовалютного рынка

Wintermute

Wintermute Trading — один из крупнейших маркетмейкеров, специализирующихся на криптовалютах. Компания базируется в Лондоне и Сингапуре и совершает сделки на сумму от $2 млрд до $3 млрд в день, по данным на октябрь-ноябрь 2023 года. Во время пика крипторынка в 2021 году суточный оборот компании достигал $7,5 млрд. Венчурное подразделение Wintermute поддержало инвестициями более 80 проектов с 2020 года.

GSR Markets

Лондонская GSR — один из старейших и крупнейших маркетмейкеров криптовалютного рынка. Компания основана в 2013 году бывшими трейдерами Goldman Sachs. GSR исторически активно торговала широким спектром криптоактивов, но на конец 2023 года уделяет больше внимания биткоину (BTC) и Ethereum (ETH). Компания также является активным венчурным инвестором через дочернюю GSR Investments, которая входит в десятку наиболее активных инвесторов в индустрии.

Jump Crypto

Компания Jump Trading из Чикаго, инвестирующая в традиционные ценные бумаги, в конце 2015 года выделила подразделение Jump Crypto для инвестиций в цифровые активы. Однако компания отказалась от торговли криптовалютами в США из-за неопределенного нормативно-правового климата в стране. При этом Jump Trading среди прочих договорилась с BlackRock о предоставлении услуг по маркетмейкингу для спотового биржевого фонда (ETF) для биткоина в случае его одобрения. Jump Crypto также является активным венчурным инвестором в криптопроекты.

Среди прочих известных криптовалютных маркетмейкеров Alphatheta, Bluesky Capital, Algoz, Acheron Trading, Auros, Kairon Labs, FalconX, Flow Traders, Portofino Technologies и другие компании.

Маркетмейкеры обеспечивают ликвидность на криптовалютных рынках, гарантируя достаточную ликвидность в книгах заявок. Они выступают в качестве посредников между спросом и предложением на криптоактивы, что позволяет трейдерам беспрепятственно и в короткие сроки закрывать свои позиции.

Что такое ликвидность криптовалют. Как она влияет на их цену

Маркетмейкеры дают криптовалютным биржам определенные преимущества, выполняя важную роль в повышении общей эффективности торгов на бирже. Постоянно предоставляя цены предложения и цены спроса, они обеспечивают высокий уровень ликвидности в книгах заявок (так называемых биржевых стаканах), что необходимо для беспрепятственного проведения торгов. Обеспечивая высокий уровень торговой активности, маркетмейкеры делают биржу привлекательной площадкой для трейдеров, тем самым увеличивая ее клиентскую базу и объем торгов.

Маркетмейкеры также способствуют стабильности криптовалютных рынков, обеспечивая постоянство цен. Они помогают поддерживать относительно узкий спред между заявками на покупку и продажу, что является ключевым показателем высокой ликвидности и активной торговой среды на биржах. Это не только вселяет уверенность в трейдеров, но и защищает их от возможных манипуляций на рынке. Кроме того, обеспечивая ликвидность активов, у которых она традиционно низкая, маркетмейкеры позволяют им активнее торговаться, тем самым повышая их узнаваемость на рынке и привлекательность для инвесторов.

Как маркетмейкеры зарабатывают

В основном маркетмейкеры получают доход за счет спреда между ценой покупки и ценой продажи активов. Этот спред представляет собой разницу между ценой предложения, по которой трейдеры готовы продать актив, и чуть более низкой фактической ценой, или рыночной ценой. И наоборот, трейдеры, желающие купить актив, устанавливают цену спроса, которая несколько выше рыночной.

Разница между ценой, которую получают трейдеры, и рыночной ценой и составляет прибыль маркетмейкера. Кроме того, маркетмейкеры обычно берут с криптовалютных бирж определенную комиссию за услуги, которая служит для них дополнительным источником дохода. Размер этой комиссии может варьироваться и часто определяется различными факторами, такими как политика биржи или объем торговой активности.

Так называемый бид-аск спред (bid-ask spread), то есть спред спроса и предложения по биржевым заявкам, является важным аспектом модели доходов маркетмейкера. Более широкий спред увеличивает прибыль маркетмейкера, но на рынках с большим числом трейдеров и маркетмейкеров, как правило, имеет место сильная конкуренция, что приводит к его сужению. Если же спред слишком высок, это может отпугнуть трейдеров и негативно сказаться на объеме сделок, что приведет к снижению прибыли маркетмейкера.

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

Автор Денис Давыдов-Громадин

Источник: www.rbc.ru

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.